CELI ou REER : lequel choisir?

Le compte d'épargne libre d'impôt, ou CELI, est un compte enregistré qui permet de détenir de l'épargne et différents types de placements admissibles.

Les cotisations au CELI ne sont pas déductibles du revenu imposable. En revanche, les revenus de placement et les gains réalisés dans le compte ainsi que les retraits ordinaires sont généralement libres d'impôt.

Le CELI n'est pas seulement pour épargner

Malgré son nom, un CELI n'est pas nécessairement un simple compte d'épargne. Il s'agit surtout d'une enveloppe fiscale. Le rendement dépend des placements détenus à l'intérieur du compte et non du CELI lui-même.

Les retraits rendent le CELI très flexible

Lorsqu'un montant est retiré d'un CELI, il est généralement ajouté de nouveau à vos droits de cotisation le 1er janvier de l'année suivante. Il faut toutefois éviter de remettre automatiquement le montant pendant la même année si vous n'avez pas suffisamment de droits disponibles.

Le régime enregistré d'épargne-retraite, ou REER, est principalement conçu pour l'épargne à long terme et la retraite.

Une cotisation REER admissible peut généralement être déduite de votre revenu imposable. Les revenus de placement peuvent croître dans le régime sans être imposés immédiatement, tandis que les retraits ordinaires sont généralement imposables.

Un exemple simple

Supposons que votre revenu soit de 80 000 $ et que vous réclamiez une déduction REER admissible de 10 000 $. De façon simplifiée, cette déduction peut réduire le revenu utilisé pour calculer votre impôt. L'économie fiscale réelle dépend toutefois notamment de votre taux marginal et de votre situation fiscale.

Le remboursement d'impôt n'est pas de l'argent gratuit

Le REER ne fait généralement pas disparaître l'impôt : il le reporte. Une cotisation peut réduire votre impôt aujourd'hui, mais les sommes retirées plus tard sont généralement ajoutées à votre revenu imposable.

Les deux comptes permettent de faire croître des placements dans un cadre fiscal avantageux, mais l'avantage fiscal intervient à des moments différents.

Une déduction REER n'a pas nécessairement la même valeur lorsque votre revenu est de 35 000 $ que lorsqu'il est de 100 000 $. Plus votre taux marginal est élevé, plus une déduction peut avoir une valeur fiscale importante.

C'est pourquoi certaines personnes choisissent de privilégier leur CELI lorsque leur revenu est relativement faible et d'utiliser davantage leur REER plus tard, lorsque leur revenu et leur taux marginal augmentent.

Il faut toutefois éviter une règle trop simple du genre « faible revenu = CELI » et « revenu élevé = REER ». Les prestations fondées sur le revenu, les crédits, les objectifs financiers et le revenu futur peuvent également influencer la décision.

Le CELI peut être particulièrement utile dans certaines situations :

• Votre revenu actuel est relativement faible.
• Vous êtes au début de votre carrière.
• Vous voulez conserver un accès relativement facile à votre argent.
• Vous économisez pour plusieurs objectifs différents.
• Vous pourriez avoir besoin de l'argent avant la retraite.
• Vous pensez que votre taux d'imposition sera plus élevé plus tard.
• Vous avez déjà utilisé une grande partie de vos droits REER.

Les revenus et retraits du CELI n'affectent généralement pas les prestations et crédits fédéraux fondés sur le revenu, ce qui peut aussi devenir intéressant plus tard dans la vie.

Le REER peut mériter davantage d'attention lorsque :

• Votre revenu imposable actuel est élevé.
• Votre taux marginal d'imposition est relativement élevé.
• Votre objectif principal est la retraite.
• Vous prévoyez avoir un taux d'imposition inférieur au moment des retraits.
• Vous voulez réduire votre revenu imposable actuel.
• Vous prévoyez épargner ou investir l'économie d'impôt obtenue grâce à la cotisation.

La façon dont vous utilisez l'économie fiscale peut avoir une grande importance. Une économie d'impôt de 2 000 $ qui est investie n'a évidemment pas le même effet à long terme que 2 000 $ immédiatement dépensés.

Retirer d'un CELI

Un retrait ordinaire d'un CELI est généralement libre d'impôt. Le montant retiré est normalement ajouté à vos droits de cotisation l'année suivante.

Retirer d'un REER

Un retrait ordinaire d'un REER est généralement imposable et les droits de cotisation utilisés ne sont normalement pas récupérés. Une retenue fiscale peut être appliquée lors du retrait, mais celle-ci ne représente pas nécessairement l'impôt final dû pour l'année.

Le meilleur compte dépend souvent de l'objectif. Le Canada possède plusieurs autres régimes enregistrés conçus pour des besoins précis.

CELI, REER, CELIAPP, REEE et REEI décrivent principalement des structures fiscales. Ils ne déterminent pas automatiquement dans quoi votre argent est investi.

Selon le compte et l'institution, différents placements admissibles peuvent être détenus à l'intérieur. Il est donc possible de choisir un compte adapté à votre situation tout en choisissant un placement qui ne correspond pas à votre horizon, à votre tolérance au risque ou à votre objectif.

Pour beaucoup de Canadiens, la meilleure réponse n'est pas nécessairement CELI ou REER. Les deux comptes peuvent jouer des rôles complémentaires.

Une personne peut par exemple privilégier son CELI lorsque son revenu est relativement faible, augmenter ses cotisations REER lorsque son revenu augmente, utiliser un CELIAPP lorsqu'elle économise pour une première propriété et éventuellement utiliser un compte non enregistré lorsqu'elle a maximisé les comptes enregistrés appropriés.

Une stratégie financière peut donc évoluer avec votre revenu, vos objectifs et les différentes étapes de votre vie.

Si vous ne retenez que quelques idées de ce guide, retenez celles-ci :

• Les cotisations CELI ne sont généralement pas déductibles, mais les retraits ordinaires sont généralement libres d'impôt.
• Une cotisation REER admissible peut réduire votre revenu imposable aujourd'hui, mais les retraits ordinaires sont généralement imposables plus tard.
• Votre taux d'imposition actuel et futur peut fortement influencer la comparaison.
• Un retrait CELI recrée généralement des droits l'année suivante, contrairement à un retrait REER ordinaire.
• Le compte et le placement sont deux décisions différentes.
• Vous n'avez pas nécessairement à choisir entre le CELI et le REER : les deux peuvent être complémentaires.